Opções de venda: a melhor maneira de ações curtas 26 de junho de 2009, 4:38 am EST Por Jon Lewis. Os vendedores curiosos do contribuidor tendem a obter muita má imprensa mdash e muita culpa quando as ações diminuíram. Um tempo atrás, um editorial em Kiplingerrsquos que chamou minha atenção falou sobre as armadilhas da venda a descoberto, concentrando-se principalmente nas dificuldades de encontrar os estoques certos a curto. A linha inferior, segundo o artigo, é que as chances são empilhadas contra você. Bem, ok, as ações aumentam em média ao longo do tempo, na ausência da última década. (Você sabia que o SampP 500 está no mesmo nível que o final de 1997) E, sim, você pode encontrar fundos de urso que tenham feito mal ao longo do tempo. Nenhum argumento lá. Mas crsquomon, letrsquos seja justo. A menos que sua estratégia seja comprar um fundo de índice de mercado mais amplo (ou ETF) e se afastar por 10 ou 20 anos, por que você descarta uma estratégia que tenha méritos. O mercado vai para cima e para baixo. Por que não aproveitar o ldquodownrdquo Mas eu não quero argumentar os méritos ou armadilhas da venda a descoberto e se você deve fazê-lo. Em vez disso, quero me concentrar na melhor forma de curto prazo. As armadilhas do Shorting a Stock A maneira tradicional de curto-circuito envolve o empréstimo de ações de seu corretor e as venda no mercado aberto. Claramente, você quer que o valor do estoque diminua, então você pode comprar as ações de volta a um preço mais baixo. Seu lucro é simplesmente o preço vendido menos o preço mdash comprado bastante direto. Mas o que acontece se o estoque subir de preço. Suas perdas começam a montar e montar. Na verdade, sua perda é teoricamente ilimitada, porque não há limite para o quão alto o preço das ações pode viajar. Portanto, sua perda é limitada somente quando você compra as ações no mercado aberto. Outro problema com o shorting é que os therersquos não garantem que o estoque estará disponível no seu estoque de brokerrsquos. Portanto, suas escolhas de curto prazo podem ser limitadas. Saiba mais sobre os problemas com curto prazo. As vantagens das opções de compra A alternativa ao shorting é comprar opções de venda. Uma colocação lhe dá o direito, mas não a obrigação, de vender o estoque subjacente ao preço de exercício no vencimento ou antes. Comprar uma venda permite que você aluga o movimento de preço descendente de uma ação. Se um estoque tem um preço igual a 50 e você compra uma greve de 50, você tem o direito de vender 100 ações (você já possui as ações já ou as compra no preço de mercado) das ações no preço de 50 por ação, não importa Quão baixo o preço do mercado. Se o estoque cai para 40, você pode comprar 100 ações por 4.000 e vendê-las por 5.000 usando sua colocação. Thatrsquos uma maneira de realizar um ganho. O outro caminho é vender sua opção de venda com lucro. Se você comprar uma greve de 50 por 2 (200 por contrato) e as ações caíram para 45 no vencimento da opção, sua colocação agora vale 5 (500 por contrato). Thatrsquos um lucro de 150 em seu investimento inicial. Contraste que ao curto prazo um estoque em 50. Se o preço declinar para 45, você faz 5 por ação para um retorno 10. Isso aponta uma das principais vantagens das opções mdash alavancagem, ou mais bang para o dólar. A outra principal vantagem de comprar uma venda é que você está colocando muito menos dinheiro em risco. O shorting de 100 ações de uma ação em 50 exige uma conta de margem e um investimento de 5.000. Mas comprar uma venda pode exigir apenas algumas centenas de dólares. E o máximo que você pode perder é limitado ao prémio pago pela opção. Claro, a vida da opção é limitada, enquanto a venda curta não tem vida definida. No entanto, o proprietário do estoque (lembre-se de ter emprestado o estoque de alguém) pode chamar suas ações de volta a qualquer momento (embora isso raramente aconteça). Por outro lado, como proprietário, você controla quando a venda é vendida ou exercida. Além disso, você está pagando um prêmio de tempo para a colocação e, portanto, a opção sofrerá erosão no tempo, de modo que o valor do tempo seja 0 no vencimento. Então, seu cliente precisa do estoque subjacente para soltar para ver um ganho. Outra vantagem de colocar é que theyrsquore freqüentemente permitido em contas de aposentadoria, enquanto o shorting não é. Além disso, se você reduz um estoque, você está sujeito a pagar o dividendo à pessoa ou entidade que lhe emprestou o estoque. Os compradores não pagam tal dividendo. A linha inferior é que a compra de uma peça representa uma maneira muito mais simples de apostar em um movimento de downs de stockrsquos. Você evita o incômodo de encontrar o estoque, criando uma conta de margem e acumulando muito dinheiro. O custo para colocar é baixo, você pode comprá-los e vendê-los a qualquer momento, e theyrsquore livremente disponível e geralmente muito líquido. Irsquom certamente não defende que você acabe e compre um monte de peças. Apostar na desvantagem não é fácil, já que você está constantemente lutando contra o viés negativo do mercado. Mas se você quiser tirar proveito de uma jogada de baixa, comprar uma peça é geralmente sua melhor aposta. E se você quiser alguma ajuda selecionando os melhores, não deixe de verificar como escolher a opção de colocação correta. Jon Lewis é o co-editor do serviço de negociação The Winning Edge, projetado para ajudá-lo a fazer lucros das opções em torno dos ganhos das empresas e de outros eventos de mercado. Para obter mais informações sobre Jon, leia sua biografia aqui. Compra rápida versus compra de uma opção de venda: como as recompensas diferem Fintech é uma empresa de tecnologia financeira que descreve um setor emergente de serviços financeiros no século XXI. Uma moeda digital ou virtual que usa criptografia para segurança. Uma criptografia é difícil de falsificar por causa disso. Deep Learning é uma função de inteligência artificial que imita o funcionamento do cérebro humano no processamento de dados e. Uma medida da rentabilidade operacional de uma empresa. É igual ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação mais baixa do que a avaliação colocada sobre o.
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